GRAYSCALE

Обзор GRAYSCALE

Grayscale Investments, ведущая фирма по управлению активами в сфере цифровых валют, была основана Барри Силбертом в 2013 году. Известная как дочерняя компания Digital Currency Group, Grayscale предоставляет инвестиционные продукты в области криптовалюты, которые функционируют в рамках существующего регулирующего каркаса. Силберт, который также является генеральным директором Digital Currency Group, является активным инвестором в сфере биткоина и криптовалюты с 2012 года. Grayscale специально управляет несколькими криптовалютными продуктами, включая популярный Grayscale Bitcoin Trust, который облегчает инвесторам получение экспозиции к цифровым активам, не покупая их и не храня их.

Плюсы и минусы

Преимущества:

1. Предоставляет возможность получить доступ к цифровым активам без необходимости прямого владения: Это выгодно, поскольку это позволяет инвесторам избежать сложностей и рисков безопасности, связанных с покупкой и хранением цифровых активов самостоятельно. По сути, Grayscale обрабатывает все эти технические аспекты, предоставляя более простой способ получить доступ к рынку криптовалюты.

2. Работает в рамках существующего регулирующего каркаса: Работа в рамках существующего регулирующего каркаса означает, что продукты Grayscale считаются относительно безопасными и надежными. Инвесторы могут быть уверены, что компания соблюдает основные правила и регулирования.

3. Предлагает широкий спектр инвестиционных продуктов в криптовалюту: Grayscale в настоящее время предлагает несколько доверительных фондов по криптовалюте, включая, но не ограничиваясь, Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) и Litecoin (LTC). Широкий спектр продуктов по криптовалюте компании означает, что инвесторы имеют более широкий выбор вариантов инвестиций.

4. Подчиненный уважаемой компании (Digital Currency Group): Связь с известной и уважаемой Digital Currency Group обеспечивает Grayscale значительный уровень доверия. Digital Currency Group имеет хорошую репутацию и является авторитетом в криптоиндустрии.

Недостатки:

1. Часто торгуется с премией по отношению к базовым активам: Продукты Grayscale часто торгуются по более высокой цене по сравнению со стоимостью базовых криптовалютных активов. Это означает, что инвесторы могут покупать по цене, превышающей фактическую стоимость активов.

2. Отсутствие контроля над базовыми активами: Поскольку Grayscale занимается покупкой и хранением цифровых активов, инвесторы фактически не имеют прямого контроля над этими активами. Они полностью зависят от Grayscale для принятия ключевых решений.

3. Ограничение выбора криптоактивов: Хотя Grayscale предлагает ряд доверительных фондов криптовалют, их потенциальный выбор все еще ограничен по сравнению с огромным количеством существующих криптовалют. Инвесторы, желающие инвестировать в менее распространенные или новые цифровые валюты, могут не иметь возможности сделать это через Grayscale.

4. Относительно высокие комиссии за управление по сравнению с другими вариантами инвестиций: Grayscale взимает комиссию за услуги доверительного управления криптовалютой, которая может быть воспринята как высокая по сравнению с другими, более традиционными вариантами инвестиций. Годовая комиссия за Bitcoin Trust, например, составляет 2%.

Безопасность

Grayscale принимает несколько мер безопасности для защиты управляемых им цифровых активов. Он реализует обширные процедурные, физические и кибербезопасные меры. Их меры безопасности включают использование технологии мультиподписи, которая требует одобрения несколькими лицами перед завершением транзакций. Эта технология значительно снижает риск несанкционированных транзакций.

Grayscale также использует холодное хранение для практически всех цифровых активов, с которыми он работает. Холодное хранение означает хранение цифровых активов в офлайн-режиме, что делает их недоступными для онлайн-хакеров. Это обычно считается одним из самых безопасных методов хранения цифровых активов.

В отношении оценки, принятые Grayscale меры безопасности соответствуют самой природе и стоимости управляемых ими активов. С учетом отсутствия сообщений о нарушениях безопасности можно предположить, что принятые меры безопасности были эффективны до настоящего времени. Однако важно помнить, что даже самые надежные меры безопасности не могут полностью устранить внутренние риски, связанные с цифровыми активами.

Как работает GRAYSCALE?

Grayscale Investments работает путем создания доверительных фондов цифровой валюты, которые являются инвестиционными продуктами, полностью и пассивно инвестирующими в криптовалюту. Инвесторы покупают акции этих фондов через Grayscale. Процесс работы выглядит следующим образом:

1. Grayscale сначала покупает значительное количество определенной цифровой валюты (например, Биткойн, Эфириум или Лайткойн), а затем создает доверительное управление этой конкретной валютой.

2. Криптовалюта в доверительном управлении затем делится на акции, которые Grayscale продает аккредитованным инвесторам.

3. Инвесторы, покупающие эти акции, получают возможность инвестировать в цифровую валюту, не покупая или храня саму криптовалюту.

4. Grayscale взимает ежегодную плату за управление этими доверительными фондами, и стоимость акций изменяется в соответствии с движением цены базовой криптовалюты.

Важно отметить, что эти продукты Grayscale торгуются на внебиржевых рынках, что позволяет инвесторам получить к ним доступ через множество брокерских счетов. Кроме того, Grayscale занимается аспектами безопасности (т.е. безопасным хранением этих цифровых активов), снимая эту ношу с инвесторов. Это делает цифровые валюты более доступными для традиционных инвесторов, устраняя проблемы, связанные с их покупкой и хранением.

Что делает GRAYSCALE уникальным?

Grayscale Investments известна своими уникальными особенностями и инновациями в сфере инвестиций в цифровые активы. Одной из выдающихся особенностей являются их одноактивные криптовалютные доверительные фонды, продукт, который выделяется своей уникальностью в успешном привлечении цифровых активов в мир основных инвестиций. Эти фонды представляют собой владение определенной цифровой валютой, удерживаемой фондом, без необходимости для инвесторов покупать или управлять криптовалютой самостоятельно.

Другой центральной новацией является Фонд Grayscale Digital Large Cap. Это диверсифицированный инвестиционный продукт, который стремится отражать стоимость портфеля крупнокапитализированных цифровых валют, взвешенных по рыночной капитализации. Этот фонд позволяет инвесторам получить экспозицию к нескольким цифровым валютам через всего один инвестиционный продукт.

Кроме того, Grayscale, полностью соответствуя существующему регуляторному каркасу, действует в рамках стандартов отчетности Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC). Это означает, что инвестиционные продукты компании следуют строгим правилам и регуляциям, предоставляя более безопасный и стандартизированный инвестиционный путь для инвесторов, заинтересованных в цифровых валютах.

Структура Grayscale также обеспечивает гораздо более простой доступ к цифровым валютам для институциональных инвесторов, которые могут столкнуться с регуляторными препятствиями или не обладать достаточными техническими знаниями, чтобы владеть цифровыми валютами напрямую. Таким образом, Grayscale играет значительную роль в преодолении разрыва между цифровыми активами и традиционными финансовыми системами.

Как зарегистрироваться?

Инвестиционные продукты Grayscale предназначены для аккредитованных инвесторов, а не для розничных инвесторов. Поэтому процесс регистрации или инвестирования немного отличается от других платформ. Вот основные шаги:

1. Подтвердите статус аккредитованного инвестора: Перед покупкой акций в любом из доверительных фондов Grayscale заинтересованные стороны должны подтвердить, что они соответствуют квалификационным требованиям аккредитованного инвестора, установленным SEC.

2. Свяжитесь с Grayscale: Обратитесь к Grayscale напрямую через страницу «Свяжитесь с нами» на их веб-сайте или отправьте письмо на адрес их отдела продаж sales@grayscale.co.

3. Открытие брокерского счета: Инвестиционные продукты Grayscale являются публично котируемыми и доступными для всех аккредитованных инвесторов. Поэтому для инвестирования необходимо иметь брокерский или инвестиционный платформу, предлагающую возможности торговли внебиржевыми сделками (OTC) и где представлены предложения Grayscale.

Помните, что из-за структуры Grayscale заинтересованные стороны не регистрируются на веб-сайте Grayscale, как на других типичных платформах. Вместо этого им необходимо пройти через соответствующие каналы, описанные выше. Grayscale рекомендует потенциальным инвесторам проконсультироваться с финансовым консультантом, налоговым консультантом или юристом перед покупкой акций его доверительных фондов.

Можно ли заработать деньги?

Да, клиенты могут потенциально зарабатывать деньги, участвуя в программе Grayscale, поскольку стоимость приобретаемых ими акций связана со стоимостью базовой криптовалюты. Однако, как и в случае с любыми инвестициями, существуют риски, и доходность никогда не гарантирована.

Вот несколько советов, которые могут быть полезными:

1. Понимание рынка: Рынок криптовалюты является высоковолатильным, что означает, что цены могут резко расти и падать в короткие периоды времени. Понимайте эту врожденную волатильность перед инвестированием и инвестируйте только то, что вы готовы потерять.

2. Диверсифицируйте свой портфель: Grayscale предоставляет различные доверительные фонды цифровых активов, включая Биткойн, Эфириум и другие. Диверсификация инвестиций по разным цифровым активам может помочь снизить риск.

3. Учитывайте премии: продукты Grayscale часто торгуются с премией к фактической базовой криптовалюте. Это означает, что акции могут быть дороже прямых инвестиций в криптовалюту.

4. Консультируйтесь с профессионалами: Учитывая относительно новую и сложную природу инвестиций в криптовалюту, консультация с финансовыми советниками или юристами перед совершением инвестиций может быть полезной.

5. Будьте терпеливы: Инвестирование, особенно в области криптовалюты, требует долгосрочного подхода. Волатильность рынка может вызывать резкие краткосрочные изменения цен, но долгосрочные стратегии могут их игнорировать.

6. Будьте в курсе: Индустрия криптовалюты быстро меняется. Будьте в курсе всех последних изменений, чтобы принимать обоснованные решения по инвестициям.

В то время как у продуктов Grayscale есть потенциал для заработка денег, все потенциальные инвесторы должны провести собственное исследование и всегда помнить, что все инвестиции сопряжены с рисками.

Заключение

Grayscale Investments вносит значительный вклад в инвестиционный ландшафт цифровых активов, позволяя инвесторам, особенно тем, у кого меньше технических навыков, получить экспозицию к криптовалютам без необходимости прямого владения. Доверительные фонды Grayscale, подкрепленные реальными цифровыми активами, являются уникальным продуктом на рынке. Однако включены некоторые недостатки, такие как то, что продукты часто торгуются с премией, и инвесторы не имеют прямого контроля над базовыми активами. Компания реализовала надежные меры безопасности и работает в рамках существующего регулирующего каркаса, что повышает надежность ее предложений. С другой стороны, выбор криптовалют ограничен определенным списком, а комиссии считаются относительно высокими. Grayscale таким образом предлагает отличную, хотя и не безупречную возможность участия на рынке криптовалют, требующую тщательного рассмотрения потенциальными инвесторами.

Часто задаваемые вопросы

Q: Что такое Grayscale Investments и кто его основал?

А: Grayscale Investments - известная компания по инвестициям в цифровую валюту, основанная Барри Силбертом в 2013 году.

В: Каковы уникальные характеристики Grayscale?

A: Grayscale выделяется своими уникальными доверительными фондами цифровой валюты, которые представляют собой владение определенной криптовалютой и диверсифицированным фондом крупных цифровых активов.

Q: Как Grayscale обеспечивает безопасность цифровых активов?

А: Grayscale применяет надежные меры безопасности, включая технологию мультиподписи и холодное хранение, для защиты цифровых валют, с которыми она работает.

Q: Какова бизнес-модель Grayscale Investments?

А: Grayscale работает путем создания доверительных фондов цифровой валюты, акции которых продаются аккредитованным инвесторам, и управления этими фондами в обмен на ежегодную плату.

Q: Разрешает ли Grayscale потенциальным инвесторам прямо зарегистрироваться на своей платформе?

A: Нет, заинтересованные стороны должны подтвердить свой статус аккредитованного инвестора, обратиться напрямую в Grayscale и открыть брокерский счет, предлагающий OTC-торговлю.

Q: Может ли инвестирование в продукты Grayscale приносить прибыль?

Да, потенциальная прибыль может возникнуть благодаря программе Grayscale, так как стоимость акций связана с базовым цифровым активом, но, как и в любом инвестиционном проекте, существуют связанные риски, и прибыль не гарантирована.

Q: Какова окончательная оценка Grayscale?

А: Grayscale предоставляет уникальный, хотя и не идеальный, путь для получения экспозиции к криптовалютам и требует тщательного рассмотрения потенциальными инвесторами из-за определенных недостатков, таких как премии над базовыми активами и относительно высокие комиссии.

Предупреждение о рисках

Инвестирование в блокчейн-проекты несет в себе внутренние риски, обусловленные сложной и новаторской технологией, неопределенностью в регулировании и непредсказуемостью рынка. В связи с этим настоятельно рекомендуется проводить всестороннее исследование, обращаться за профессиональной помощью и проконсультироваться с финансовыми консультантами, прежде чем рисковать в такие инвестиции. Важно понимать, что стоимость криптовалютных активов может существенно колебаться и может не подходить для всех инвесторов.